미래의 은행은 어떤 모습으로 변할까? 한 번쯤은 디파이(Defi)가 미래의 금융을 선도할 것이라는 말도 들어보았을 것이다. 디파이가 무엇이고 디파이 코인의 종류는 무엇이 있는지, 중앙화 된 은행을 대체할 수 있을지 그 전망에 대해 공부해 보았다.
목차
디파이(DeFi)란?
디파이란 탈중앙화 금융(Decentralized Finance)의 약자이며, 탈중앙화 된 분산 금융 또는 분산 재정을 의미한다. 간단하게 설명하면 암호화폐로 운영되는 금융시스템을 말한다. 디파이를 이용하면 암호화폐를 담보로 걸고 일정 금액을 대출받거나, 혹은 다른 담보를 제공하고 암호화폐를 대출받는 방식으로 작동한다. 대표적으로 블록체인 기반의 금융 도구로 이더리움이 있고 얼마 전에 공부한 앵커 프로토콜도 디파이이다.
#디파이 코인이란?
디파이 코인이란 디파이 거래소, 즉 가상화폐 은행(프로토콜)에서 발행하는 코인을 말한다. 정확한 명칭은 거버넌스 코인(Governance Coin)이며 일명 곡괭이 코인이라고도 불린다. 이 거버넌스 코인을 가지고 있으면 디파이 거래소 운영에 의결권을 행사하고, 거래소 수익을 배당받을 수 있는 구조이다. (은행 주식과 비슷한 개념)
그렇기에 유망 디파이를 초기에 발견한다면 큰 수익을 낼 수 있다. 하지만 여타 가상화폐와 마찬가지로 그 유동성이 심하고 스캠이 많기 때문에 철저한 조사가 필요하다.
디파이(DeFi) 코인 종류
디파이 프로젝트의 TVL(Total Value Locked) 즉 예치금은, 디파이 프로젝트의 규모와 안정성을 파악할 수 있는 중요한 지표다. 예치금이 많다는 뜻인 시장에서 비교적 안정적인 프로토콜로 인정받았다는 뜻이기도 하다. 디파이라아(Defilama)라는 플랫폼에서 전 세계 모든 디파이의 TVL을 실시간으로 확인할 수 있는다. 포스팅 날짜 기준으로 TVL 랭킹 순으로 디파이 코인의 종류를 알아보았다.
- 커브 Curve (CRV):
: Curve는 USDT나 USDC, BUSD 등 스테이블 코인 간의 거래 수수료를 최적화된 디파이 거래소
: 이더리움 기반 시스템
: 총 예치금액 183억 5000만 달러
: 바로가기
- 메이커 다오 Maker DAO (MKR)
: Maker DAO는 스테이블 코인 DAI를 개발한 회사로 디파이의 원조로 알려진 회사
: 이더리움기반 시스템
: 총 예치금액 157억 6000만 달러
: 바로가기 - 리도 Lido (LDO)
: 이더리움과 테라, 솔라나를 예치할 수 있는 디파이
: 이더리움 예치 시 stETH를 받고 이를 다른 디파이에 이용해 다시 투자를 할 수 있는 것이 특징
: 총 예치금액 147억 9천만 달러
: 바로가기 - 앵커 Anchor(ANC)
: 스테이블 코인 UST 예치 시 연 이자 20%를 거의 확정적으로 보장해주는 디파이
: Lido와 마 잔가지로 이더리움 스테이킹 시 유동적으로 이용할 수 있는 bEth를 받을 수 있음
: 총 예치금액 132억 7000만 달러
: 바로가기 - 컨벡스 파이낸스 Convex Finance(CVX)
: 현재 1위 디파이 Curve의 디파이 코인의 40%를 컨벡스 파이낸스가 확보 중
* 1위 Defi Curve의 운영권 확보를 위해 여러 Defi들이 경쟁을 하고 있음 - Curve War(커브 워)라고 부름
: 총 예치금액 126억 3천만 달러
: 바로가기
그 외 다양한 디파이 코인은 디파이 라마 사이트에서 실시간으로 확인이 가능하다.
DefiLlama
DefiLlama is a DeFi TVL aggregator. It is committed to providing accurate data without ads or sponsored content, as well as transparency.
defillama.com
디파이(DeFi) 시장 전망 및 분석
"미래에보다 투명한 금융 인프라를 만들 수 있는 혁신의 물결을 일으켰다” - 출처
미 연방준비은행에 은 디파이를 위와 같이 평가했다. 간단히 말하면 새로운 금융인프라를 대체하는 것이 가능할 수도 있을 거라는 말이다. 하지만 현시점에서의 디파이는 순수한 대출과 예치의 기능을 넘은 투자, 혹은 투기에 가까운 형태를 보이고 있어 시중 금융인프라를 완벽히 대체하기는 많은 시간이 걸릴 것으로 생각된다.
#디파이를 활용한 시드 불리기 전략
며칠간 Defi를 체험해 본 결과, 가상화폐 시장도 주식시장과 마찬가지로 불경기에도 안정적인 펀더멘탈로 가격 방어가 잘 되고 오히려 상승하는 디파이 코인도 있다. 또 스테이블 스테이킹을 지원하는 디파이 이용 시 하락장에도 꾸준히 현금이 들어오는 효과를 볼 수 있어 리스크 헷징에 유리하다고 판단했다.
디파이 코인에 직접적으로 투자하는 것보다 신규 디파이 프로토콜 론칭 직전 사전 채굴을 통해 미리 디파이 코인을 저렴하게 채굴하고 론칭과 동시에 매도하는 전략이 유효 할 것이라고 판단했다.
마지막으로 단순히 업비트, 바이낸스 등 중앙화 된 거래소에서 Defi코인에 투자하는 것보다, Curve, Lido, Anchor 등 Defi 플랫폼에서 머니 레고로 수익화하는 방식이 필요하다고 생각한다. 앞서 언급했듯 Defi 거래소에서는 가상화폐를 예치하면 또 다른 Defi에 투자할 수 있는 토큰이 있는데 이를 풍차 돌리기 식으로 자금을 운영하는 것이다.
아직 머니 레고를 할 만큼의 인사이트와 경험이 없기 때문에 Defi에 대한 꾸준한 공부를 하고 머니 레고에 대한 체험 포스팅을 올려보도록 하겠다.
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